อุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์ทั่วโลกกำลังเผชิญกับช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงอย่างลึกซึ้งเนื่องจากการบรรจบกันของปัจจัยต่างๆ -ตั้งแต่ความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ไปจนถึงราคาโลหะเงินที่เพิ่มสูงขึ้น และการเปลี่ยนแปลงนโยบายอย่างกว้างขวาง- ผลักดันให้เกิดการประเมินใหม่ในอดีตของการกำหนดราคาโมดูลเซลล์แสงอาทิตย์ (PV) และการขนส่งในห่วงโซ่อุปทาน ผู้นำในอุตสาหกรรมและนักวิเคราะห์รายงานว่าหลังจากหลายปีของสงครามราคาอันโหดร้ายและ "การมีส่วนร่วม" ภาคส่วนนี้กำลังเผชิญกับความเป็นจริงใหม่ที่กำหนดโดยการเพิ่มต้นทุนและการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน
คลื่นกระแทกด้านลอจิสติกส์จากตะวันออกกลาง
ประเด็นกดดันเร่งด่วนที่สุดคือความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ซึ่งส่งคลื่นกระแทกผ่านการค้าทางทะเลทั่วโลก ภายหลังปฏิบัติการทางทหารเมื่อเร็วๆ นี้ และการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซในเวลาต่อมา-ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับพลังงานและสินค้าทั่วโลก- ต้นทุนการขนส่งสินค้าพุ่งสูงขึ้น ตามที่นักวิเคราะห์ประจำออสโล-ที่ Xeneta อัตราค่าขนส่งเฉลี่ยจากตะวันออกไกลไปยังชายฝั่งตะวันตกของสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นเป็น 2,123 ดอลลาร์ต่อหน่วยเทียบเท่า 40 ฟุต (FEU) ภายในวันที่ 5 มีนาคม เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 1,883 ดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้านั้น ในทำนองเดียวกัน อัตราค่าบริการสำหรับทะเลเมดิเตอร์เรเนียนเพิ่มขึ้นจาก 3,335 ดอลลาร์เป็น 3,570 ดอลลาร์ต่อ FEU ในช่วงเวลาเดียวกัน
การหยุดชะงักนั้นลึกซึ้งมากกว่าแค่ราคาที่สูงขึ้น ขณะนี้เรือคอนเทนเนอร์กว่า 147 ลำไม่ได้ใช้งานหรือแสวงหาเส้นทางที่ปลอดภัยกว่าในอ่าวเปอร์เซียเพื่อหลีกเลี่ยงพื้นที่ขัดแย้ง ส่งผลให้เกิดความแออัดและความล่าช้าอย่างรุนแรง สายการเดินเรือหลัก รวมถึง CMA CGM และ Hapag-Lloyd ได้เริ่มเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมข้อขัดแย้งในกรณีฉุกเฉินเป็นเงิน 2,000 ถึง 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อตู้คอนเทนเนอร์ในเส้นทางที่ได้รับผลกระทบ สำหรับผลิตภัณฑ์พลังงานแสงอาทิตย์ซึ่งขนส่งโดยตู้คอนเทนเนอร์เกือบทั้งหมด แปลเป็นระยะเวลารอคอยสินค้าที่ขยายออกไป-การเดินทางซึ่งครั้งหนึ่งเคยใช้เวลา 25 วัน ปัจจุบันขยายออกไปเกินกว่า 40 วัน เนื่องจากเรือถูกบังคับให้เปลี่ยนเส้นทางรอบๆ แหลมกู๊ดโฮป
"คำถามสำคัญในตอนนี้คือเรือเหล่านี้จะเปลี่ยนเส้นทางไปยังท่าเรือใดและตู้คอนเทนเนอร์สามารถขนถ่ายได้ที่ใด" ปีเตอร์ แซนด์ หัวหน้านักวิเคราะห์ของ Xeneta เตือน "ท่าเรือทางเลือกไม่ได้เตรียมพร้อมสำหรับปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและตารางงานที่วุ่นวายเช่นนี้ เรามีแนวโน้มที่จะเห็นความแออัดอย่างรุนแรงและความล่าช้าเพิ่มเติม"
ราคาเงิน "นักฆ่า" และแรงกดดันด้านต้นทุน
ในขณะที่โลจิสติกส์เผชิญกับแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์ โครงสร้างต้นทุนหลักของแผงเซลล์แสงอาทิตย์กำลังถูกเขียนใหม่โดยพื้นฐานจากราคาวัตถุดิบที่พุ่งสูงขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน ราคาของเงินซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญในการเคลือบโลหะของเซลล์ PV ได้เข้าสู่การเพิ่มขึ้นแบบพาราโบลา นับตั้งแต่ต้นปี 2025 ราคาเงินพุ่งสูงขึ้นกว่า 270% โดยราคาสปอตของลอนดอนแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี-
สิ่งนี้ทำให้ซิลเวอร์เพสต์เป็นสินค้าต้นทุนที่ใหญ่ที่สุดเพียงรายการเดียวในการผลิตโมดูล โดยแซงหน้าโพลีซิลิคอนเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของอุตสาหกรรม ตามข้อมูลอุตสาหกรรม ส่วนแบ่งของซิลเวอร์เพสต์ในต้นทุนโมดูลทั้งหมดเพิ่มขึ้นจากเพียง 3.4% ในปี 2023 เป็นระหว่าง 15% ถึง 29% ในปัจจุบัน สำหรับโมดูลประเภท N- ขั้นสูง ซึ่งต้องใช้เงินมากขึ้น ตัวเลขนี้อาจเกิน 30% เมื่อราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นทุก ๆ 1,000 หยวน/กิโลกรัม ทำให้ต้นทุนเซลล์เพิ่มขึ้นประมาณ 0.01 หยวน/วัตต์ ผู้ผลิตพบว่าส่วนต่างกำไรของพวกเขาหายไป ทำให้พวกเขาต้องส่งต่อความเจ็บปวดให้กับผู้ซื้อ
ประเด็นที่ทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นคือการหยุดชะงักของวัตถุดิบหลักอื่นๆ อิหร่าน ซึ่งเป็นผู้ผลิตเมทานอลรายใหญ่ของโลก ต้องเผชิญกับการส่งออกที่ต้องหยุดชะงักลงเนื่องจากความขัดแย้ง สิ่งนี้กระตุ้นให้ราคาเมทานอลพุ่งสูงขึ้น 15% ถึง 30% ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อต้นทุนการผลิตส่วนประกอบ PV ที่สำคัญ เช่น ฟิล์ม EVA แผ่นหลัง และกระจกแสงอาทิตย์ โดยเพิ่มอีก 0.01 ถึง 0.02 RMB/W ของต้นทุนโมดูลโดยรวม
ตัวเร่งนโยบายและการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในด้านราคา
แรงกดดันที่ขับเคลื่อนด้วยต้นทุน-เหล่านี้ขัดแย้งกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญ: การตัดสินใจของจีนที่จะยกเลิกการคืนเงินภาษีมูลค่าเพิ่ม 9% สำหรับการส่งออกผลิตภัณฑ์พลังงานแสงอาทิตย์ ซึ่งมีผลตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน 2026 สิ่งนี้ได้จุดประกายให้เกิดกระแสคลั่งไคล้ในหมู่ผู้ซื้อจากต่างประเทศในการจัดส่งก่อนถึงเส้นตาย ทำให้เกิดความต้องการที่เพิ่มขึ้นชั่วคราวซึ่งทำให้ตลาดเข้มงวดยิ่งขึ้น และทำให้ผู้ผลิตมีความมั่นใจในการดำเนินการขึ้นราคาอย่างมีนัยสำคัญ
ผลลัพธ์ที่ได้คือการพลิกกลับอย่างมากในการกำหนดราคาโมดูล หลังจากหลายปีแห่งความตกต่ำและการแข่งขันอันดุเดือด ราคาก็พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนในรอบหลายปี ผู้ผลิตชั้นนำ เช่น JinkoSolar, LONGi, Trina Solar และ JA Solar ต่างพากันขึ้นราคาหลายรอบตั้งแต่ต้นปี
ตามข้อมูลตลาดที่รวบรวมเมื่อต้นเดือนมีนาคม JinkoSolar ได้ขึ้นราคาสำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีประสิทธิภาพสูง-โดยเฉลี่ย 30% ถึง 40% โดยที่โมดูล TOPCon รุ่นเรือธงขณะนี้เข้าใกล้ 0.9 RMB/W ทรินา โซลาร์ ได้ดำเนินการปรับราคาสามรอบแล้ว ได้ผลักดันราคาสำหรับโมดูลกระจกเดี่ยว-น้ำหนักเบาให้สูงกว่าเกณฑ์เชิงสัญลักษณ์ 1.0 หยวน/วัตต์ โมดูล BC กำลังสูง-ของ LONGi ยังทะลุระดับ 1.0 RMB/W อีกด้วย ซึ่งตอกย้ำถึงความพรีเมียมที่เพิ่มขึ้นสำหรับเทคโนโลยี-ประสิทธิภาพสูง
การดำเนินการด้านราคาที่ประสานงานกันนี้ถือเป็นการก้าวออกจากแนวคิด "การเติบโต-ที่-ทั้งหมด-ต้นทุน" ที่สร้างปัญหาให้กับอุตสาหกรรมในปี 2025 ขณะนี้ผู้ผลิตกำลังให้ความสำคัญกับความสามารถในการทำกำไรและความยั่งยืนมากกว่าปริมาณที่แท้จริง"การปรับราคานี้เป็นการ-เน้นกลยุทธ์มากกว่าการขับเคลื่อนโอกาส-" ตัวแทนของ JinkoSolar กล่าวในระหว่างการพบปะกับนักลงทุน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงฉันทามติอุตสาหกรรมใหม่ที่จะย้ายออกไป จาก "การมีส่วนร่วม" และสู่ "การแข่งขันด้านคุณค่า"
แนวโน้มตลาด: ความปกติใหม่ของความผันผวน
ขณะนี้อุตสาหกรรมเผชิญกับความซับซ้อนและผันผวนในอนาคตอันใกล้- แม้ว่าต้นทุนการขนส่งและวัสดุที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจะสร้างอุปสรรคสำคัญ แต่ก็ยังเร่ง-การรวมบัญชีและการหาเหตุผลเข้าข้างตนเองด้านกำลังการผลิตที่รอคอยมานาน ผู้เล่นที่อ่อนแอกว่าซึ่งไม่สามารถดูดซับแรงกระแทกเหล่านี้ได้ กำลังถูกบังคับให้ออกจากตลาด เป็นการเสริมความแข็งแกร่งให้กับผู้ผลิตระดับ Tier-1
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มยังห่างไกลจากความมั่นคง สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงมีสภาพคล่องสูง และการยกระดับเพิ่มเติมอาจนำไปสู่การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานที่รุนแรงและยาวนานยิ่งขึ้น ในขณะเดียวกัน ราคาเงินที่สูงยังคงกระตุ้นให้เกิดนวัตกรรมที่รวดเร็วในการลดปริมาณเงินและเทคโนโลยีการเคลือบโลหะทางเลือก เช่น ทองแดงเพสต์ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงสมการต้นทุนของอุตสาหกรรมโดยพื้นฐานในระยะยาว
สำหรับตอนนี้ ผู้พัฒนาโครงการและผู้รับเหมา EPC กำลังต่อสู้กับความเป็นจริงใหม่ ซึ่งต้นทุนการขนส่งและวัตถุดิบไม่สามารถถือเป็นรายการสินค้าที่มีความเสถียรและไม่สำคัญอีกต่อไป ดังที่การวิเคราะห์ในอุตสาหกรรมรายหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า "ความผันผวนของค่าขนส่งเพียงอย่างเดียว เมื่ออัตรากำไรต่ำ สามารถกวาดล้างการประหยัดที่คาดหวังจากราคาแผงที่ลดลง" ในฤดูใบไม้ผลิปี 2026 อุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์ทั่วโลกกำลังเรียนรู้บทเรียนที่หนักหน่วงเกี่ยวกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และสินค้าโภคภัณฑ์ ถือเป็นการสิ้นสุดยุคของพลังงานแสงอาทิตย์ที่ราคาถูกลงกว่าเดิม- และเป็นจุดเริ่มต้นของบทที่ขับเคลื่อนด้วยมูลค่า-ที่ซับซ้อนมากขึ้น