เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม 2569 กระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศของจีน (MIIT) เผยแพร่ร่างการปรับปรุงข้อกำหนดเฉพาะของอุตสาหกรรมการผลิตไฟฟ้าโซลาร์เซลล์ โดยเพิ่มเกณฑ์ประสิทธิภาพการแปลงขั้นต่ำสำหรับเซลล์แสงอาทิตย์และโมดูล และยกเลิกหมวดหมู่ประสิทธิภาพสำหรับผลิตภัณฑ์มัลติคริสตัลไลน์และประเภท p โดยสิ้นเชิง ระยะเวลาการปรึกษาหารือดำเนินไปจนถึงวันที่ 15 พฤศจิกายน ข้อเสนอดังกล่าวมาพร้อมกับโครงการริเริ่มควบคุมการส่งออกที่แยกต่างหาก ซึ่งครอบคลุมเทคโนโลยีโพลีซิลิคอน เวเฟอร์ และเซลล์หลัก ร่วมกันส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงโดยเจตนาจากการแข่งขันที่ขับเคลื่อนด้วยปริมาณ ไปสู่กรอบการทำงานเทคโนโลยีและประสิทธิภาพพลังงานสำหรับฐานการผลิต PV ที่โดดเด่นของโลก
สถาปัตยกรรมประสิทธิภาพสองชั้น
ร่างระบุข้อกำหนดที่แตกต่างกันสำหรับกำลังการผลิตที่จัดตั้งขึ้นแล้วและใหม่หรือที่ขยาย และเป็นครั้งแรกที่เกี่ยวข้องกับเส้นทางเทคโนโลยีชนิด n สายเซลล์ที่มีอยู่จะมีประสิทธิภาพเฉลี่ยที่สอดคล้องกับอย่างน้อย 25.3% ในกรณีของเทคโนโลยี TOPCon และ HJT และ 25.6% ในกรณีของเทคโนโลยีการสัมผัสด้านหลัง ซึ่งก่อนหน้านี้เซลล์ที่มีอยู่ทั้งหมดจะต้องบรรลุประสิทธิภาพโดยเฉลี่ยอย่างน้อย 25.0% ตามกฎสำหรับเซลล์ n-type ในปี 2024 สำหรับบรรทัดเซลล์ใหม่และขยาย เซลล์เหล่านั้นจะต้องบรรลุอย่างน้อย 26.2% ในกรณีของเทคโนโลยี TOPCon หรือ 26.0% ใน ในกรณีของ HJT และ 26.6% ในกรณีของการสัมผัสด้านหลัง เมื่อเทียบกับประสิทธิภาพโดยเฉลี่ย 26.0% ในกรณีของเซลล์ n-type ที่กล่าวถึงเป็นเกณฑ์มาตรฐานในปี 2024 ในด้านโมดูล กำลังการผลิตที่มีอยู่จะต้องบรรลุอย่างน้อย 23.4% สำหรับเทคโนโลยี TOPCon และ HJT และ 23.7% สำหรับกระบวนการสัมผัสด้านหลัง ในขณะที่เทคโนโลยีใหม่หรือเทคโนโลยีที่ขยายจะต้องบรรลุถึง 24.2%, 24.0% และ ตามลำดับ 24.4% แทนที่จะเป็น 23.1% เดียวกันสำหรับเซลล์ n-type เมื่อสองปีที่แล้ว
การปรับปรุงที่สูงขึ้นในอุตสาหกรรมเป็นสิ่งที่น่าสังเกต จากสถิติ CPIA ตั้งแต่ปี 2025 อัตราประสิทธิภาพโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 25.7% สำหรับ TOPCons, 25.9% สำหรับ HJT และ 26.5% สำหรับโมดูลแบบสองหน้า เกณฑ์มาตรฐานอาคารใหม่ที่ตั้งไว้ที่ 26.2%, 26.0% และ 26.6% จึงสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมในปัจจุบัน ดังนั้น ผู้เข้าร่วมรายใหม่จึงไม่สามารถผ่านเกณฑ์โดยไปถึงบรรทัดมาตรฐานที่มีอยู่ได้ ในกรณีของโมดูลแบบเรียงกัน สายการผลิตใหม่จะต้องมีประสิทธิภาพมากกว่า 27% เทียบกับ 25% สำหรับเทคโนโลยีที่มีอยู่ และโมดูล Perovskite ใหม่จะต้องมีประสิทธิภาพมากกว่า 20%
การกระชับต้นน้ำและโครงสร้าง
เกณฑ์ประสิทธิภาพถูกฝังอยู่ในสภาวะการผลิตที่กว้างขึ้น โครงการโพลีซิลิคอนใหม่ที่ใช้เส้นทางไตรคลอโรไซเลนจะเผชิญกับขีดจำกัดการใช้ไฟฟ้าโดยรวมที่ 37 kWh/kg ลดลงอย่างมากจากเกณฑ์มาตรฐานทั่วไปก่อนหน้านี้ที่ 53 kWh/kg โดยโครงการไซเลนฟลูอิไดซ์เบดต่อยอดที่ 15 kWh/kg ปริมาณการใช้น้ำในโรงงานโพลีซิลิคอนแห่งใหม่จะถูกจำกัดโดยตรงไว้ที่ 30 ลูกบาศก์เมตรต่อเมตริกตัน ข้อกำหนดค่าใช้จ่ายด้าน R&D ขั้นต่ำที่แน่นอนเพิ่มขึ้นสองเท่าเป็น 20 ล้านหยวน ในขณะที่อัตราส่วนทุนต่อทุนขั้นต่ำ 30% สำหรับโครงการใหม่และโครงการที่ขยายยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ร่างดังกล่าวยังแนะนำขีดจำกัดการย่อยสลายสูงสุดที่ 8.6% ภายใต้การทดสอบความเครียดด้านสิ่งแวดล้อมแบบรวม และเพิ่มความแข็งแกร่งในการกำกับดูแลหลังการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ รวมถึงการถอดถอนออกจากรายการการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับบริษัทที่ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนด เป็นครั้งแรกที่ผลการกำกับดูแลตนเองของอุตสาหกรรมจะเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจให้รวมไว้ในกลไกการกำหนดอายุของรายการการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เผยแพร่โดย MIIT ซึ่งนักวิเคราะห์ตีความว่าเป็นการฝังระเบียบวินัยด้านเครดิตในห่วงโซ่อุปทานไว้ในกรอบการเข้าถึง
จากคำแนะนำสู่ชั้นประสาน
แม้ว่าเอกสารข้อมูลจำเพาะจะระบุอย่างชัดเจนว่ามีจุดประสงค์เพื่อเป็นแนวทางเท่านั้น ไม่ใช่ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการอนุมัติจากฝ่ายบริหาร แต่การบังคับใช้นั้นถูกกำหนดโดยวิธีที่หน่วยงานท้องถิ่น สถาบันให้กู้ยืม และผู้ซื้อที่รัฐเป็นเจ้าของใช้รายการการปฏิบัติตามข้อกำหนด อย่างไรก็ตาม มีขั้นตอนบางประการในการบังคับใช้กฎหมายที่กำลังดำเนินการอยู่ มาตรฐานแห่งชาติบังคับ GB 47834-2026 ออกในเดือนมิถุนายน 2569 และจะมีผลใช้บังคับในวันที่ 1 มกราคม 2570 กฎระเบียบนี้กำหนดค่าขั้นต่ำของประสิทธิภาพการใช้พลังงานและการจำแนกประเภทสามระดับสำหรับโมดูลซิลิคอน ชั้นประถมศึกษาปีที่ 3 ถือเป็นค่าที่อนุญาตต่ำสุด – ประมาณ. 23.2% สำหรับโมดูล TOPCon และ HJT และ 23.5% สำหรับโมดูล BC เนื่องจากมีการกำหนดข้อจำกัดในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดไว้ในกฎหมายมาตรฐาน ค่าระดับ 3 จึงมีบทบาทเป็นเกณฑ์ที่เป็นรูปธรรมมากกว่าเป็นเป้าหมาย
ผลที่ตามมาด้านอุปทาน
ผลกระทบที่รวมกันคือการบีบตัวทางโครงสร้างต่อกำลังการผลิตเก่า หลักทรัพย์ Huatai ประมาณการว่าเกณฑ์ประสิทธิภาพอาจยุติกำลังการผลิตประมาณ 327.6 GW หรือประมาณ 33% ของอุตสาหกรรมทั้งหมด โดย TOPCon คิดเป็นส่วนใหญ่ของการลดลงที่อัตราการกำจัด 38%, HJT ที่ 19% และ BC ไม่ได้รับผลกระทบเป็นหลัก นักวิเคราะห์ SMM คาดการณ์ว่าจะมีการกำจัดประมาณ 30% ของกำลังการผลิตทั้งหมด ในขณะที่เตือนว่าไม่ใช่ทั้งหมดนี้จะแสดงถึงสายการดำเนินงานที่กระตือรือร้น การประเมินของ Shenwan Hongyuan เน้นย้ำว่าตรรกะหลักไม่ได้ "จำกัดการขยาย" แต่ใช้มาตรฐานการบริหารเพื่อเร่งการหดตัวของอุปทาน ช่วยให้ผู้ผลิตชั้นนำที่มีกำลังการผลิตสต็อกขั้นสูงสามารถฟื้นตัวของรายได้ที่สูงขึ้นเมื่ออุปสงค์มีเสถียรภาพ การกำจัดรายการ p-type และ multicrystalline ออกจากข้อกำหนด ได้รับการอธิบายไว้ในการวิเคราะห์ว่า ไม่ใช่คำสั่งปิดระบบทันที แต่เป็นการเพิกถอน "อัตลักษณ์การปฏิบัติตามข้อกำหนด" ของสินทรัพย์ p-type ภายในระบบการจัดสรรทรัพยากรตามนโยบาย โดยมีผลกระทบต่อเนื่องต่อการเข้าถึงสินเชื่อ การให้สิทธิ์ด้านพลังงาน และสิทธิ์ในการจัดซื้อจัดจ้างที่รัฐเป็นเจ้าของจะค่อยๆ คลี่คลาย
สำหรับอุตสาหกรรมที่ใช้วงจรติดต่อกันโดยแข่งขันด้านราคาเป็นหลัก มาตรฐานที่เสนอจะเปลี่ยนเส้นทางพื้นฐานของการแข่งขันไปสู่ประสิทธิภาพการแปลง การใช้พลังงาน และระเบียบวินัยด้านเงินทุน ช่องว่างระหว่างพื้นโมดูลความจุที่มีอยู่ 23.4% และเกณฑ์การสร้างใหม่ 24.0%–24.4% ทำให้เกิดโครงสร้างแรงจูงใจที่ชัดเจน: ความจุที่เพิ่มขึ้นจะต้องก้าวกระโดด ไม่ใช่แค่การทำซ้ำฐานที่ติดตั้ง ไม่ว่าจะผ่านข้อกำหนดเฉพาะที่เป็นแนวทางหรือมาตรฐาน GB ที่มีผลผูกพัน ข้อความถึงผู้ผลิตคือประสิทธิภาพที่สม่ำเสมอไม่ได้สร้างความแตกต่างที่ระยะขอบอีกต่อไป แต่เป็นเงื่อนไขพื้นฐานสำหรับการมีส่วนร่วม
